ACCA2011年6月、12月F6考试文档(中国)

TAX RATES AND ALLOWANCES – JUNE ; DECEMBER 2011
The following tax rates and allowances are to be used in answering the questions.
Enterprise income tax
                                                                                                    Rate
Income tax for domestic and foreign enterprises                        25%
Entrepreneurs who receive production or operation income derived from private industrial or commercial enterprises
Level     Annual taxable income (RMB)             Rate     Quick deduction factor(RMB)
  1              5,000 or below                                   5%                       0
   2              5,001 – 10,000                                  10%                   250
   3             10,001 – 30,000                                 20%                 1,250
   4             30,001 – 50,000                                 30%                 4,250
   5             Over 50,000                                        35%                 6,750
Individual income tax
Employment income
Grade    Taxable income on which employee bears      Rate    Quick deduction factor
             the tax / employer bears the tax (RMB)           %                (RMB)
  1                     500/475 or below                                        5                     0
   2               501 – 2,000 / 476 – 1,825                                 10                   25
   3            2,001 – 5,000 / 1,826 – 4,375                              15                  125
   4           5,001 – 20,000 / 4,376 – 16,375                             20                 375
   5         20,001 – 40,000 / 16,376 – 31,375                         25               1,375
   6         40,001 – 60,000 / 31,376 – 45,375                          30                3,375
   7         60,001 – 80,000 / 45,376 – 58,375                          35                6,375
   8        80,001 – 100,000 / 58,376 – 70,375                         40               10,375
   9                 Over 100,000 / 70,375                                    45               15,375
For other income
                                                                                  Rate
each time below RMB 800                                              0%
each time from RMB 801 to RMB 4,000                          20%
each time above RMB 4,000 (with 20% allowance)          20%
Income from services provided
for the part RMB 20,000 to RMB 50,000                         30%
for the part above RMB 50,000                                      40%
Individual service income
Net of tax income      Before tax income      Rate      Quick deduction factor
(RMB)                      (RMB)                              %                   (RMB)
1 – 16,000               1 – 20,000                         20                      0
16,001 – 37,000       20,001 – 50,000                 30                  2,000
37,001 and above     50,001 or above                40                  7,000
Business tax
                                                                                                                     Rate
Group A    transportation, construction, communication, culture and sports            3%
Group B    hotels, restaurants, tourism, warehousing, advertising, transfer of
                intangible property, sale of real estate                                                5%
Group C    finance                                                                                            5%
Group D    recreation                                                                                       5%‐20%
Land appreciation tax
The ratio of increased value against the value of deductible items            Rate
For the part                  50% or below                                                                30%
For the part                  above 50% to 100%                                                       40%
For the part                  above 100% to 200%                                                     50%
For the part                  above 200%                                                                  60%
Value added tax (VAT)
                                                                                                        Rate
For small‐scale taxpayers                                                                   3%
For ordinary taxpayers for the sale or import of itemised goods,
processing,and repairing                                                                     17%
for the sale or import of itemised goods                                               13%
for transportation charges                                                                    7%
Allowances
Funds for enterprises
Trade union fund                                            2% of total basic wages
Employee welfare fund                                    14% of total basic wages
Employee training fund                                    2.5% of total basic wages
Donations
Enterprises                                                      up to 12% of the accounting profits
Individuals                                                      up to 30% of the taxable income
                                                                     100% if donation made to certain funds
                                                                     approved by the government
Entertainment expenses
For domestic and foreign enterprises                 60% of the amount subject to a maximum of
                                                                     0.5% of the sales /business income of the year